เงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานที่ประสบความสำเร็จขององค์กรคือความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ซึ่งสามารถนำไปใช้ในการซื้อสินค้าคงคลัง รักษางานระหว่างทำ และทำการลงทุนทางการเงินระยะสั้นใน หลักทรัพย์และเพื่อวัตถุประสงค์อื่นในการรับรองกิจกรรมการผลิต กิจกรรมทางเศรษฐกิจ และการพาณิชย์ของวิสาหกิจ

ดังนั้นเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองที่มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในกิจกรรมปัจจุบันจะกำหนดลักษณะของจำนวนเงินที่ลงทุน สินทรัพย์หมุนเวียน- หากไม่มีเงินทุนดังกล่าว องค์กรจะหันไปหาแหล่งที่ยืมมา

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง(SOS) หมายถึงความแตกต่างระหว่างผลรวมของแหล่งเงินทุนของตัวเอง (SC) และมูลค่าซึ่งมุ่งเป้าไปที่การก่อตัวของทรัพย์สินที่ไม่สามารถเคลื่อนที่ได้:

SOS = เอสเค - เวอร์จิเนีย, (3.6)

VA - ต้นทุนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (ผลลัพธ์ในส่วนที่ 1 ของงบดุลสินทรัพย์)

หากใช้เงินกู้ยืมระยะยาวและการกู้ยืมเพื่อซื้อสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ สิ่งเหล่านี้อาจถือเป็นแหล่งที่มาของทุน ในกรณีนี้ จำนวน SOS จะถูกกำหนดโดยสูตร:

สัญญาณขอความช่วยเหลือ = (เซาท์แคโรไลนา + DP) - VA, (3.7)

DP - หนี้สินระยะยาว (ผลลัพธ์ของส่วนที่ IV ของด้านหนี้สินของงบดุล)

ขั้นตอนการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนของตนเองนี้สอดคล้องกับแนวปฏิบัติสากล

ในประเทศด้วย เศรษฐกิจตลาดแนวคิดของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองสอดคล้องกับตัวบ่งชี้ของ "กองทุนเคลื่อนที่สุทธิ" ซึ่งเท่ากับความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียน (TA) และหนี้สินระยะสั้น (ปัจจุบัน):

SOS = TA - KP, (3.8)

TA - สินทรัพย์หมุนเวียน (ผลลัพธ์ของส่วนที่ II ของสินทรัพย์ในงบดุล)

KP - หนี้สินระยะสั้น (ผลลัพธ์ของส่วน V ของด้านหนี้สินของงบดุล)

ดังนั้นความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองสามารถกำหนดได้สองวิธี วิธีแรกในการคำนวณ SOS พิจารณาจากข้อมูลเริ่มต้นของตารางที่ 3.2

ตารางที่ 3.2

การคำนวณความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (วิธีคำนวณที่ 1)

ดังที่เห็นได้จากข้อมูลในตาราง 3.2 จำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในช่วงระยะเวลารายงานเพิ่มขึ้น 1,463,000 รูเบิลหรือ 32.2% ส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในจำนวนแหล่งเงินทุนของตัวเองและเทียบเท่าอยู่ที่ 3.2% เมื่อต้นปีและ 9.3% ณ สิ้นปีนั่นคือเพิ่มขึ้น 6.1 จุดเปอร์เซ็นต์ อย่างไรก็ตาม กองทุนของตัวเองจำนวนมากและแหล่งกู้ยืมระยะยาวที่เทียบเท่านั้นถูกลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ ขององค์กร ส่วนแบ่งของพวกเขาอยู่ที่ 96.8% เมื่อต้นปีและ 90.7% ณ สิ้นปี

วิธีที่สองในการคำนวณ SOS พิจารณาตามข้อมูลในตาราง 3.3

ตารางที่ 3.3

การคำนวณความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (วิธีคำนวณที่ 2)

จากการวิเคราะห์ข้อมูลในตารางที่ 3.3 พบว่าจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดเพิ่มขึ้นในระดับที่สูงกว่า (51.2%) มากกว่าหนี้ระยะสั้น (40.4%) สิ่งนี้ส่งผลเชิงบวกต่อสถานะทางการเงินขององค์กรดังที่เห็นได้จากจำนวน SOS ที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามการเพิ่มขึ้นของจำนวนสินค้าคงเหลือและต้นทุนและสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ 75.8% (4580 / 6043 100) เกิดจากการดึงดูดของกองทุนยืมระยะสั้นและเพียง 24.2% (100 - 75.8) - จากกองทุนของตัวเอง ส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดเพิ่มขึ้นในช่วงระยะเวลารายงาน 2.8 เท่าและคิดเป็น 10.7% โดยมูลค่าที่เหมาะสมที่สุดของตัวบ่งชี้นี้คือ 50-60%

การเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนของตนเองอาจเกิดจากความพร้อม กำไรสะสมองค์กรการเพิ่มจำนวนเงินทุนที่จัดสรรให้กับกองทุนองค์กร ฯลฯ ในกระบวนการวิเคราะห์เพิ่มเติมจำเป็นต้องค้นหาสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตนเองสำหรับรอบระยะเวลารายงาน (ตารางที่ 3.4)

ตารางที่ 3.4

เหตุผลในการเปลี่ยนเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

ข้อมูลในตารางที่ 3.4 แสดงให้เห็นว่าแหล่งเงินทุนของตัวเองเพิ่มขึ้น ปีที่รายงานเกิดจากการเพิ่มขึ้นของจำนวนทุนเพิ่มเติมและกำไรสะสม จำนวนกองทุนกู้ยืมระยะยาวที่ดึงดูดเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์เพิ่มขึ้น เหตุผลหลักในการเพิ่มปริมาณเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองคือการเติบโตของผลกำไรขององค์กร

เพื่อประเมินความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองและกำหนดการพึ่งพาองค์กรในแหล่งที่มาที่ดึงดูดในรูปแบบของสินทรัพย์หมุนเวียนจะมีการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงินสัมพัทธ์ซึ่งเป็นระดับที่เปรียบเทียบกับค่าที่แนะนำ

เงินทุนหมุนเวียน

กระบวนการผลิตไม่เพียงต้องการอาคารและอุปกรณ์ ใบอนุญาตผลิตภัณฑ์ และสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนประเภทอื่นๆ เท่านั้น กระบวนการผลิตยังต้องใช้วัตถุดิบ อะไหล่ และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป ตลอดจนทรัพยากรอื่นๆ ที่รวมอยู่ในเงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนพร้อมกับสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเป็นปัจจัยการผลิตที่สำคัญที่สุด

เงินทุนหมุนเวียน- ได้แก่ กองทุนที่ลงทุนในวัตถุดิบ เชื้อเพลิง งานระหว่างทำ สินค้าสำเร็จรูปแต่ยังไม่ได้ขาย ตลอดจนเงินทุนที่จำเป็นในการให้บริการกระบวนการหมุนเวียน

คุณลักษณะที่เป็นลักษณะเฉพาะของเงินทุนหมุนเวียนคือความรวดเร็วในการหมุนเวียน บทบาทหน้าที่ของเงินทุนหมุนเวียนในกระบวนการผลิตมีความแตกต่างโดยพื้นฐานจากทุนถาวร เงินทุนหมุนเวียนช่วยให้มั่นใจถึงความต่อเนื่องของกระบวนการผลิต

เนื้อหาที่เป็นสาระสำคัญของเงินทุนหมุนเวียนคือเป้าหมายของแรงงานตลอดจนปัจจัยด้านแรงงานที่มีอายุการใช้งานไม่เกิน 12 เดือน

องค์ประกอบที่เป็นสาระสำคัญของเงินทุนหมุนเวียน (รายการแรงงาน) ถูกใช้ไปในแต่ละรอบการผลิต พวกเขาสูญเสียรูปแบบตามธรรมชาติไปโดยสิ้นเชิง ดังนั้น พวกเขาจึงรวมอยู่ในต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตอย่างสมบูรณ์ (งานที่ทำ การให้บริการ)

องค์ประกอบ โครงสร้าง และการจำแนกประเภทของเงินทุนหมุนเวียน

ภายใต้ องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนจำเป็นต้องเข้าใจองค์ประกอบที่รวมอยู่ในองค์ประกอบ (รูปที่ 1):

สินค้าคงคลังทางอุตสาหกรรม (วัตถุดิบและวัสดุพื้นฐาน, ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ซื้อ, วัสดุเสริม, เชื้อเพลิง, อะไหล่...);

งานระหว่างดำเนินการ;

ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี

สินค้าสำเร็จรูปในคลังสินค้า

สินค้าที่จัดส่ง;

บัญชีลูกหนี้

เงินสดในเครื่องบันทึกเงินสดและบัญชีธนาคารของบริษัท

วัตถุดิบเป็นผลิตภัณฑ์จากอุตสาหกรรมสารสกัด

วัสดุเป็นตัวแทนของผลิตภัณฑ์ที่ผ่านการแปรรูปบางอย่างแล้ว วัสดุแบ่งออกเป็นพื้นฐานและเสริม

ขั้นพื้นฐาน– เป็นวัสดุที่รวมอยู่ในองค์ประกอบของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยตรง (โลหะ ผ้า)

เสริม – สิ่งเหล่านี้เป็นวัสดุที่จำเป็นในการรับรองกระบวนการผลิตตามปกติ พวกมันเองไม่รวมอยู่ในผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป (น้ำมันหล่อลื่น, รีเอเจนต์)

ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป– ผลิตภัณฑ์เสร็จสมบูรณ์โดยการประมวลผลในขั้นตอนการประมวลผลหนึ่งและถ่ายโอนเพื่อการประมวลผลไปยังขั้นตอนการประมวลผลอื่น ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปสามารถ เป็นเจ้าของและซื้อ- หากสินค้ากึ่งสำเร็จรูปไม่ได้ผลิตที่

วิสาหกิจของตัวเอง แต่ซื้อจากวิสาหกิจอื่น จัดประเภทเป็นซื้อและรวมอยู่ในสินค้าคงคลังการผลิต

รูปที่ 1 – องค์ประกอบองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน

อยู่ระหว่างดำเนินการ –เหล่านี้เป็นผลิตภัณฑ์ (งาน) ที่ไม่ผ่านทุกขั้นตอน (ขั้นตอนขั้นตอนการประมวลผล) ที่กำหนดโดยกระบวนการทางเทคโนโลยีตลอดจนผลิตภัณฑ์ที่ไม่สมบูรณ์ที่ไม่ผ่านการทดสอบและการยอมรับทางเทคนิค

ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี- เป็นค่าใช้จ่ายในช่วงเวลาที่กำหนดซึ่งอาจต้องชำระคืนด้วยค่าใช้จ่ายของงวดต่อๆ ไป

สินค้าสำเร็จรูปหมายถึงผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปครบวงจรหรือผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ได้รับจากคลังสินค้าขององค์กร

บัญชีลูกหนี้– เงินที่บุคคลหรือนิติบุคคลเป็นหนี้สำหรับการจัดหาสินค้า บริการ หรือวัตถุดิบ

เงินสด– สิ่งเหล่านี้คือเงินทุนที่อยู่ในเครื่องบันทึกเงินสดขององค์กร ในบัญชีธนาคาร และการชำระหนี้

ขึ้นอยู่กับองค์ประกอบองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน คุณสามารถคำนวณได้ โครงสร้างซึ่งแสดงถึงส่วนแบ่งของต้นทุนของแต่ละองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนในต้นทุนทั้งหมด

ตามแหล่งการศึกษาเงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็น ของตัวเองและยืม (ยืม)เงินทุนหมุนเวียนของตนเองเกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของทุนขององค์กรเอง (ทุนจดทะเบียน ทุนสำรอง กำไรสะสม ฯลฯ) เงินทุนหมุนเวียนที่ยืมมานั้นรวมถึงเงินกู้ยืมจากธนาคารและเจ้าหนี้การค้า ให้กับองค์กรเพื่อใช้ชั่วคราว ส่วนหนึ่งจ่ายแล้ว (เครดิตและการกู้ยืม) ส่วนอีกส่วนหนึ่งฟรี (บัญชีเจ้าหนี้)

ในประเทศต่างๆ มีการใช้อัตราส่วน (มาตรฐาน) ที่แตกต่างกันระหว่างทุนและตราสารหนี้ ในรัสเซีย อัตราส่วนคือ 50/50 ในสหรัฐอเมริกา – 60/40 และในญี่ปุ่น – 30/70

ตามระดับของการควบคุม เงินทุนหมุนเวียนจะแบ่งออกเป็น ได้มาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน- สินทรัพย์มาตรฐาน ได้แก่ เงินทุนหมุนเวียนที่ช่วยให้มั่นใจถึงความต่อเนื่องของการผลิตและมีส่วนช่วยในการใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ นี้ สินค้าคงเหลือ,ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี,งานระหว่างทำ,สินค้าสำเร็จรูปในคลังสินค้า เงินสด, สินค้าที่จัดส่ง, บัญชีลูกหนี้หมายถึงเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้มาตรฐาน การไม่มีมาตรฐานไม่ได้หมายความว่าจำนวนเงินเหล่านี้สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามอำเภอใจ ขั้นตอนปัจจุบันสำหรับการชำระหนี้ระหว่างองค์กรต่างๆ จัดให้มีระบบการลงโทษต่อการเติบโตของการไม่ชำระเงิน

องค์กรจะวางแผนเงินทุนหมุนเวียนที่ได้มาตรฐาน ในขณะที่เงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้มาตรฐานไม่ใช่เป้าหมายในการวางแผน

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ตัวชี้วัดการหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนมีการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่อง การหมุนเวียนเงินทุนครอบคลุมสามขั้นตอน: การจัดซื้อ การผลิต และการขาย

ธุรกิจใด ๆ เริ่มต้นด้วยเงินสดจำนวนหนึ่งซึ่งลงทุนในทรัพยากรจำนวนหนึ่งสำหรับการผลิต

ในขั้นตอนการผลิต ทรัพยากรจะรวมอยู่ในสินค้า งาน หรือบริการ ผลลัพธ์ของขั้นตอนนี้คือการเปลี่ยนเงินทุนหมุนเวียนจากรูปแบบการผลิตไปเป็นรูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์

หลังจากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตแล้ว เงินทุนหมุนเวียนจากรูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์จะเปลี่ยนเป็นเงินอีกครั้ง ขนาดของจำนวนเงินเริ่มต้นและรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) ขนาดไม่ตรงกัน ผลลัพธ์ทางการเงินที่เกิดขึ้นของธุรกิจ (กำไรหรือขาดทุน) อธิบายสาเหตุของความคลาดเคลื่อน (รูปที่ 2)

เรียกว่าเวลาที่ต้องใช้ในการหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด เวลาหมุนเวียน (งวด)เงินทุนหมุนเวียน

เวลา (ระยะเวลา) ของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ มูลค่าการซื้อขาย- ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนอีกประการหนึ่งคืออัตราส่วนการหมุนเวียน

อัตราส่วนการหมุนเวียน- นี่คือจำนวนรอบของเงินทุนหมุนเวียนที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาหนึ่ง คำนวณโดยใช้สูตร:

ที่ไหน ร– ปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขายในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

ระบบปฏิบัติการ– จำนวนเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยในช่วงเวลาเดียวกัน

โดยปกติจะเรียกว่าเวลา (ระยะเวลา) ของการหมุนเวียน การหมุนเวียนในไม่กี่วัน- ตัวบ่งชี้นี้ถูกกำหนดโดยสูตร:

ที่ไหน ดี– จำนวนวันในช่วงเวลาที่กำหนด (360, 90, 30)

ถึง เกี่ยวกับ– อัตราส่วนการหมุนเวียน:

หลังจากแทนที่ปริมาณที่เกี่ยวข้องลงในสูตรแล้ว คุณสามารถดูนิพจน์โดยละเอียดสำหรับตัวบ่งชี้การหมุนเวียนได้:

ในแต่ละขั้นตอนของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน คุณสามารถกำหนดมูลค่าการซื้อขายส่วนตัวของแต่ละองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนได้:

ตัวชี้วัดการหมุนเวียนบางส่วนสามารถคำนวณตามการหมุนเวียนที่เฉพาะเจาะจง มูลค่าหมุนเวียนพิเศษสำหรับสินค้าคงคลังวัสดุคือการบริโภคสำหรับการผลิตสำหรับงานระหว่างดำเนินการ - การรับสินค้าที่คลังสินค้าสำหรับผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป - การจัดส่งสำหรับผลิตภัณฑ์ที่จัดส่ง - การขาย

เฉลี่ยสำหรับงวดนั้น จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ในการคำนวณตัวบ่งชี้การหมุนเวียนจะถูกกำหนดโดยใช้สูตรตามลำดับเวลาเฉลี่ย จำนวนเงินเฉลี่ยต่อปี (ยอดเงินทุนหมุนเวียนประจำปีโดยเฉลี่ย) พบได้เป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิตของจำนวนเงินสี่ไตรมาส:

จำนวนเงินเฉลี่ยรายไตรมาสคำนวณจากค่าเฉลี่ยสามเดือนโดยเฉลี่ย:

นิพจน์ที่ใช้ในการคำนวณจำนวนเงินเฉลี่ยต่อเดือนคือ:

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนในการกำจัดองค์กรจะต้องมีขนาดใหญ่เพียงพอเพื่อไม่ให้กระบวนการหมุนเวียนหยุดชะงัก ในขณะเดียวกันการมีเงินทุนหมุนเวียนส่วนเกินส่งผลเสียต่อผลลัพธ์ของกิจกรรม

รูปที่ 2 – ขั้นตอนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

วิธีการกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียน

การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิผลส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่ถูกต้อง การประเมินปริมาณเงินทุนหมุนเวียนต่ำเกินไปทำให้เกิดความไม่แน่นอนของสถานการณ์ทางการเงิน การหยุดชะงักในกระบวนการผลิต และปริมาณการผลิตและผลกำไรที่ลดลง การประเมินขนาดของเงินทุนหมุนเวียนที่สูงเกินไปจะช่วยลดความสามารถขององค์กรในการใช้จ่ายด้านทุนเพื่อขยายการผลิต (รูปที่ 3)

ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย ได้แก่ ปริมาณการผลิตและการขาย ลักษณะของกิจกรรมขององค์กร ระยะเวลาของวงจรการผลิต ประเภทและโครงสร้างของวัตถุดิบที่ใช้ อัตราการเติบโตของปริมาณการผลิต ฯลฯ

รูปที่ 3 – จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่เหมาะสมที่สุด

การคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรอย่างถูกต้องควรขึ้นอยู่กับเวลาที่ใช้ไปกับเงินทุนหมุนเวียนในขอบเขตการผลิตและขอบเขตการหมุนเวียน

เวลาที่อยู่อาศัยของเงินทุนหมุนเวียนในภาคการผลิตครอบคลุมช่วงเวลาที่เงินทุนหมุนเวียนยังคงอยู่ในสถานะของสินค้าคงคลังและในรูปแบบของงานระหว่างดำเนินการ

ระยะเวลาของการคงอยู่ของเงินทุนหมุนเวียนในขอบเขตของการหมุนเวียนครอบคลุมระยะเวลาของการมีอยู่ในรูปแบบของยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์ที่ขายไม่ออกในรูปแบบของผลิตภัณฑ์ที่จัดส่ง แต่ยังไม่ได้ชำระเงินบัญชีลูกหนี้ในรูปแบบของเงินสดในเครื่องบันทึกเงินสด ขององค์กรในบัญชีธนาคาร

ยิ่งอัตราการหมุนเวียนสูงขึ้น (เวลาทั้งหมดที่ใช้ในขอบเขตของการผลิตและการหมุนเวียน) ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนก็จะยิ่งน้อยลงเท่านั้น

บริษัทสนใจที่จะลดขนาดเงินทุนหมุนเวียน แต่การลดหย่อนนี้ต้องมีขอบเขตที่เหมาะสม เนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนจะต้องทำให้การดำเนินงานเป็นปกติ

เมื่อพิจารณาความต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่เหมาะสมที่สุด จำนวนเงินที่จะล่วงหน้าเพื่อสร้างสินค้าคงคลัง งานค้างระหว่างดำเนินการ และการสะสมของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าจะถูกคำนวณ สำหรับสิ่งนี้ มีการใช้สามวิธี: วิธีวิเคราะห์ วิธีสัมประสิทธิ์ และวิธีการนับโดยตรง

เอสเซ้นส์ วิเคราะห์,หรือวิธีเชิงสถิติเชิงทดลองคือ เมื่อวิเคราะห์รายการสินค้าคงคลังที่มีอยู่แล้ว จะมีการปรับสินค้าคงคลังจริงและตัดค่าส่วนเกินและค่าที่ไม่จำเป็นออกไป

ที่ ค่าสัมประสิทธิ์วิธีการแก้ไขมาตรฐานของงวดก่อนหน้าสำหรับการเปลี่ยนแปลงตามแผนในปริมาณการผลิตและการเร่งการหมุนเวียน

วิธีวิเคราะห์และค่าสัมประสิทธิ์สามารถใช้ได้ในองค์กรที่ดำเนินงานมานานกว่าหนึ่งปีได้จัดทำโปรแกรมการผลิตและจัดกระบวนการผลิตมีข้อมูลทางสถิติในปีที่ผ่านมาและไม่มีผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเพียงพอสำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม ทำงานในด้านการวางแผนเงินทุนหมุนเวียน

วิธี บัญชีโดยตรงจัดให้มีการคำนวณสินค้าคงคลังสำหรับแต่ละองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน วิธีการนี้ใช้ในการจัดระเบียบองค์กรใหม่และชี้แจงความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรที่มีอยู่เป็นระยะ

มาตรฐานทั่วไปของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองถูกกำหนดตามจำนวนข้อกำหนดขั้นต่ำสำหรับการสะสมวัตถุดิบวัสดุเชื้อเพลิงงานระหว่างทำค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

มาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนทั่วไปประกอบด้วยผลรวมของมาตรฐานเอกชน:

ที่ไหน เอ็น n ชม. – มาตรฐานปริมาณสำรองการผลิต

เอ็น np– มาตรฐานงานระหว่างทำ

เอ็น จีพี– มาตรฐานผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

เอ็น พี่ชาย – มาตรฐานสำหรับยุคต่อๆ ไป

มาตรฐานสินค้าคงคลังการผลิตขึ้นอยู่กับปริมาณการใช้วัตถุดิบ วัสดุเชื้อเพลิง และมาตรฐานสินค้าคงคลังในแต่ละวันโดยเฉลี่ย:

ที่ไหน ร กับ – ปริมาณการใช้วัตถุดิบหรือวัสดุประเภทที่กำหนดในแต่ละวันโดยเฉลี่ย (ในรูเบิล);

ต วัน – บรรทัดฐานหุ้นในไม่กี่วัน

โดยทั่วไปเกณฑ์เฉลี่ยของหุ้นในหน่วยวันจะคำนวณเป็นค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของเกณฑ์มาตรฐานหุ้นทุนหมุนเวียนสำหรับแต่ละประเภท

บรรทัดฐานของสต็อกเป็นจำนวนวันสำหรับประเภทใดประเภทหนึ่งประกอบด้วยองค์ประกอบต่อไปนี้:

ที่ไหน ต ตร – สต็อกการขนส่ง

ต เทคโนโลยี – สต็อกคลังสินค้าปัจจุบัน

ต หน้าหนังสือ – ประกันภัย (หุ้นรับประกัน);

ต ฤดูกาล – หุ้นตามฤดูกาล

สต๊อกขนส่งกำหนดขึ้นจากระยะเวลาที่สินค้าใช้ในการเดินทางจากซัพพลายเออร์ไปยังผู้บริโภค โดยคำนึงถึงระยะเวลาในการไหลของเอกสารด้วย

หากมีซัพพลายเออร์หลายราย สต็อกการขนส่งจะถูกกำหนดเป็นค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก โดยคำนึงถึงระยะเวลาการดำเนินการและขนาดของอุปทาน:

ปริมาณการส่งมอบ t ระยะเวลาการขนส่งสินค้า วัน

ซัพพลายเออร์รายที่ 1 20 15

ซัพพลายเออร์รายที่ 2 30 14

ซัพพลายเออร์รายที่ 3 10 12

ต ตร = (20 ×15 + 30 × 14 + 10 ×12) \ (20 + 30 + 10) = 14 วัน

รูปที่ 4 – สต็อกคลังสินค้าปัจจุบัน

สต็อกคลังสินค้าในปัจจุบันสินทรัพย์วัสดุเรียกว่าสต็อกที่ตอบสนองความต้องการการผลิตในช่วงเวลาระหว่างการมาถึงของซัพพลายเออร์สองรายถัดไป (รูปที่ 4)

องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนประกอบด้วยสต็อกปัจจุบันโดยเฉลี่ย ซึ่งคิดเป็นจำนวน 50% ของระยะเวลาระหว่างการส่งมอบสองรายการที่อยู่ติดกัน:

ที่ไหน และ– ระยะเวลาเป็นวันของช่วงเวลาระหว่างการส่งมอบ

ช่วงเวลาเฉลี่ยระหว่างการส่งมอบสามารถคำนวณได้โดยใช้สูตร:

ที่ไหน ป – จำนวนการส่งมอบในช่วงเวลานั้น

การรับประกัน (ประกันภัย) สต็อกสินทรัพย์วัสดุเป็นเงินสำรองที่มีวัตถุประสงค์เพื่อตอบสนองความต้องการในการผลิตในกรณีที่การรับสินทรัพย์วัสดุล่าช้า

โดยปกติปริมาณสต็อคนิรภัยจะกำหนดไว้ภายใน 50% ของสต็อคปัจจุบัน ขีดจำกัดนี้จะเพิ่มขึ้นหากองค์กรตั้งอยู่ห่างไกลจากซัพพลายเออร์ วัสดุที่ใช้ไม่ซ้ำกัน และผลิตภัณฑ์ที่ผลิตต้องใช้ส่วนประกอบจำนวนมากหรือส่วนประกอบจากซัพพลายเออร์ที่แตกต่างกัน

สต็อคตามฤดูกาลคำนวณในองค์กรที่มีการจัดหาวัตถุดิบตามฤดูกาล

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนสำหรับ อยู่ระหว่างดำเนินการถูกกำหนดโดยคำนึงถึงระยะเวลาของวงจรการผลิตและมูลค่าของค่าสัมประสิทธิ์การเพิ่มต้นทุน:

ที่ไหน ใน– ปริมาณการผลิตเฉลี่ยต่อวัน ณ ต้นทุนการผลิต

ต ทีเอส – ระยะเวลาของวงจรการผลิต

ถึง ne – ค่าสัมประสิทธิ์การเพิ่มขึ้นของต้นทุนในงานระหว่างดำเนินการ

วงจรการผลิตหมายถึงกระบวนการผลิตจำนวนหนึ่งที่ดำเนินการในการผลิตผลิตภัณฑ์

รอบเวลาการผลิตประกอบด้วยเวลาที่ใช้ในการปฏิบัติงานโดยตรงในการแปรรูปวัตถุดิบ วัสดุ ชิ้นงาน และเวลาพักระหว่างการปฏิบัติงานตั้งแต่เริ่มดำเนินการครั้งแรกจนถึงการส่งมอบผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปไปยังคลังสินค้า

ปัจจัยการเพิ่มต้นทุนระบุระดับของความพร้อมของผลิตภัณฑ์และกำหนดโดยอัตราส่วนของต้นทุนงานระหว่างทำกับต้นทุนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นอาจสม่ำเสมอและไม่สม่ำเสมอ (ช้าและเร่ง)

ที่ ต้นทุนเพิ่มขึ้นสม่ำเสมอพบค่าสัมประสิทธิ์การเพิ่มต้นทุนโดยใช้สูตร:

ที่ไหน กับ n– ต้นทุนวัตถุดิบและวัสดุที่เข้าสู่กระบวนการผลิต

กับ ถึง– ต้นทุนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

ที่ ต้นทุนเพิ่มขึ้นไม่สม่ำเสมอปัจจัยการเติบโตของต้นทุนจะถูกกำหนดเป็นครั้งแรกในหลายจุดในกระบวนการผลิต:

ที่ไหน ถึง ฉัน– สัมประสิทธิ์การเพิ่มขึ้นของต้นทุน ณ จุดที่ i

กับ ฉัน– ต้นทุนงานระหว่างดำเนินการ ณ จุดที่ i

กับ ถึง– ต้นทุนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

ปัจจัยการเพิ่มต้นทุนโดยรวมสำหรับกระบวนการถูกคำนวณเป็นค่าเฉลี่ย:

ที่ไหน ถึง นิวซีแลนด์– ค่าสัมประสิทธิ์การเพิ่มต้นทุนทั่วไปสำหรับกระบวนการ

ฉัน– จำนวนคะแนนในการคำนวณสัมประสิทธิ์บางส่วน

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ลงทุนในสินค้าคงคลังของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าขึ้นอยู่กับผลผลิตเฉลี่ยต่อวันของผลิตภัณฑ์และระยะเวลาในการจัดเก็บผลิตภัณฑ์ในคลังสินค้า:

ที่ไหน ใน– ผลผลิตเฉลี่ยต่อวัน ณ ต้นทุนการผลิต

ต เอ็กซ์พี– ระยะเวลาเฉลี่ยในการจัดเก็บผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า

ระยะเวลาในการจัดเก็บผลิตภัณฑ์ในคลังสินค้าจะคำนวณเป็นผลรวมของเวลาในการสร้างชุดผลิตภัณฑ์สำหรับการจัดส่งและการเตรียมเอกสารสำหรับชุดนี้:

ที่ไหน ต เอฟพี– เวลาที่ต้องใช้ในการจัดทำแบทช์สำหรับการจัดส่งผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปไปยังผู้บริโภค (วัน)

ต อ.อ– ระยะเวลาที่ต้องเตรียมเอกสารในการส่งสินค้าถึงผู้บริโภค, วัน

เมื่อคำนวณไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานปกติจะเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้ทรัพยากรนี้

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองช่วยให้คุณประเมินได้ว่าองค์กรสามารถรับรองกิจกรรมการดำเนินงานของตนได้อย่างอิสระหรือขึ้นอยู่กับกองทุนที่ยืมมาหรือไม่ ในบทความเราจะวิเคราะห์การคำนวณ ความหมายทางเศรษฐกิจ และการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ และประเมินความสำคัญของตัวบ่งชี้นี้ในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร

แนวคิดและความหมายทางเศรษฐกิจของ SOS

เงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (SOC) เป็นตัวบ่งชี้ที่แน่นอนซึ่งสะท้อนถึงจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรลบด้วยหนี้สินระยะสั้น

ตัวบ่งชี้มีความพิเศษ สำคัญสำหรับบริษัทการค้าและบริษัทที่ดำเนินกิจกรรมตัวกลาง

ใน ภาษาอังกฤษคำว่าเงินทุนหมุนเวียนถูกนำมาใช้ ซึ่งบางครั้งเป็นเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ ซึ่งก็คือ “เงินทุนหมุนเวียน” ซึ่งสะท้อนถึงความหมายทางเศรษฐกิจของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองได้เป็นอย่างดี เงินทุนหมุนเวียนของตนเองคือกองทุนที่บริษัทสามารถใช้ทั้งเพื่อรักษากิจกรรมการดำเนินงานและเพื่อการพัฒนา เนื่องจากไม่มีภาระผูกพันกับภาระผูกพันใดๆ ในการวิเคราะห์ทางการเงิน SOS มีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับแนวคิดเรื่องสภาพคล่องและความสามารถในการละลาย ลองหาสาเหตุว่าทำไม

จากส่วนแรกของคำจำกัดความ จะตามมาว่า SOS ประกอบด้วยสินทรัพย์หมุนเวียน

• สต๊อกวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป
• งานระหว่างดำเนินการ;
• ลูกหนี้การค้า
• เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

นั่นคือสินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินได้ง่ายที่สุด จึงมีสภาพคล่อง

ส่วนที่สองของคำจำกัดความพูดถึงการหักหนี้สินหมุนเวียน

หนี้สินหมุนเวียนคือ:

• เงินกู้ยืมระยะสั้น
• บัญชีเจ้าหนี้ให้กับซัพพลายเออร์ ;
• หนี้อื่นๆ (ได้แก่ บุคลากร งบประมาณ และเงินนอกงบประมาณ เป็นต้น)

นั่นคือภาระผูกพันเหล่านี้ซึ่งมีวันครบกำหนดชำระใกล้เคียงที่สุด ดังนั้นความสามารถในการละลาย

จะช่วยได้อย่างไร: ทำความเข้าใจความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทภายใต้โมเดลทางการเงินที่มีอยู่ และจะลดลงได้อย่างไร

จะช่วยได้อย่างไร: ตัดสินใจเลือกสิ่งที่ถูกต้องเพื่อสนับสนุนเครื่องมือการเติมเงินทุนหมุนเวียนอย่างใดอย่างหนึ่งหรืออย่างอื่นผ่านการวิเคราะห์จุดแข็งและ จุดอ่อนแต่ละคน

จะช่วยได้อย่างไร: หากเกิดปัญหากับธนาคารของคุณ แม้แต่การพยายามถอนเงินที่เก็บไว้ในธนาคารโดยทันทีก็ไม่ได้รับประกันว่าจะหลีกเลี่ยงการสูญเสียทางการเงินได้ อย่างไรก็ตาม มีวิธีย่อให้เหลือน้อยที่สุด

สูตรคำนวณเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองสามารถคำนวณได้จากข้อมูลงบดุลขององค์กร

ในการทำเช่นนี้คุณต้องลบบรรทัด 1,500 "หนี้สินหมุนเวียน" จากบรรทัด 1200 "สินทรัพย์หมุนเวียน"

ใน มุมมองทั่วไปสูตรการคำนวณ SOS จะมีลักษณะดังนี้:

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง = สินทรัพย์หมุนเวียน – หนี้สินหมุนเวียน

ในทางปฏิบัติ บางครั้งมีการใช้สูตรที่แตกต่างกันในการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง = (ทุนจดทะเบียน + หนี้สินระยะยาว) – สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

ในการคำนวณ SOS โดยใช้สูตรที่สองสำหรับงบดุล คุณต้องเพิ่มข้อมูลในบรรทัด 1300 "ทุนและทุนสำรอง" และ 1,400 "หนี้ระยะยาว" และลบข้อมูลในบรรทัด 1100 "สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน" จากผลลัพธ์ จำนวน. .

จะช่วยได้อย่างไร: หากบริษัทมีเงินทุนไม่เพียงพอที่จะเติมเงินทุนหมุนเวียนและต้องการสินเชื่อ แนวทางนี้จะช่วยเตรียมการเยี่ยมชมธนาคาร มันจะบอกวิธีคำนวณจำนวนเงินที่ต้องการ, ข้อกำหนดของธนาคารที่ต้องคำนึงถึง, ชุดเอกสารที่ต้องเตรียม

จะช่วยได้อย่างไร: เจ้าของ ssli กำลังจะเปิดตัว โครงการใหม่เตรียมให้เขาเสนอเงินทุนโดยใช้เงินทุนจากผลประกอบการของบริษัทที่มีอยู่ และบ่อยครั้งนี่เป็นความคิดที่ไม่ดี

จะช่วยได้อย่างไร: เพิ่มประสิทธิภาพการจัดการเงินสดของบริษัท

การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

ตัวบ่งชี้ SOS ได้รับการวิเคราะห์ทั้งแบบคงที่และแบบไดนามิก นอกจากนี้ องค์ประกอบแบบไดนามิกยังมีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากไม่มีมาตรฐานเฉพาะสำหรับค่าสัมบูรณ์ของ SOS ตัวบ่งชี้ SOS จะแตกต่างกันไปอย่างมากขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรม ขนาด และอัตราการเติบโตขององค์กร

โดยทั่วไปเราสามารถพูดได้ว่า:

1. หาก SOS > 0 แสดงว่าองค์กรมีความสามารถในการละลายสูงและมีสภาพคล่องสูงเกินความจำเป็นสำหรับการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง เป็นไปได้ว่ากองทุนสภาพคล่องถูกใช้อย่างไม่มีประสิทธิภาพ ผลลัพธ์ของค่า SOS ที่สูงเกินจริงจะทำให้การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ขององค์กรลดลง
2. ถ้าเกิดสัญญาณขอความช่วยเหลือ< 0, то источником покрытия внеоборотных активов является краткосрочная кредиторская задолженность. Это สัญญาณที่ไม่ดีเนื่องจากหากถึงกำหนดเวลาในการปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อเจ้าหนี้และตัวบ่งชี้ SOS ไม่เปลี่ยนแปลงก็จำเป็นต้องระดมทุนที่ยืมใหม่เพื่อชำระภาระผูกพันที่มีอยู่หรือขายสินทรัพย์ถาวร ค่าลบระยะยาวของ SOS บ่งบอกถึงปัญหาเกี่ยวกับความสามารถในการละลายขององค์กร จำเป็นต้องมีมาตรการเร่งด่วนเพื่อแก้ไขสถานการณ์
3. หาก SOS = 0 ความสมดุลระหว่างสภาพคล่อง ความสามารถในการละลาย และประสิทธิภาพจะยังคงอยู่ แต่สถานการณ์เช่นนี้ไม่ค่อยเกิดขึ้นในทางปฏิบัติ

บริษัทควรมุ่งมั่นที่จะตรวจสอบให้แน่ใจว่าค่า SOS นั้นเป็นค่าบวกและมีแนวโน้มเป็นศูนย์ นี่จะหมายความว่าองค์กรดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพ เนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนได้รับการสนับสนุนจากผลกำไรที่ได้รับ ในเวลาเดียวกัน บริษัทจะตรวจสอบการใช้กองทุนที่มีสภาพคล่องและไม่อนุญาตให้พวกเขา "คงอยู่" ในบัญชี

การวิเคราะห์โครงสร้าง SOS

อย่างไรก็ตาม ไม่เพียงแต่วิเคราะห์ตัวบ่งชี้ที่แท้จริงของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเท่านั้น แต่ยังรวมถึงโครงสร้างของมันด้วย องค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนอาจเพิ่มหรือลดส่วนแบ่ง ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับระยะของวงจรธุรกิจ สินค้าคงเหลือของวัตถุดิบกลายเป็นงานระหว่างทำซึ่งจะกลายเป็นสินค้าสำเร็จรูปหลังจากนั้นมีลูกหนี้การค้าและมีเพียงเงินสดสภาพคล่องเท่านั้น

เนื่องจากเพื่อให้การทำงานราบรื่นขององค์กรจำเป็นต้องมีเงินทุนสำหรับการซื้อวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลือง มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเพื่อให้ครอบคลุมสินค้าคงคลัง (SOS zap) มาก่อนในการวิเคราะห์

คำนวณตามสูตร:

SOSzap = เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง – สินค้าคงเหลือ – ภาษีมูลค่าเพิ่มของสินทรัพย์ที่ซื้อ

หรือตามยอดคงเหลือ:

SOSzap = บรรทัด 1200 – บรรทัด 1500 – บรรทัด 1210 – บรรทัด 1220

สามารถสรุปข้อสรุปต่อไปนี้เกี่ยวกับตัวบ่งชี้ SOS:

1. ถ้าเกิดสัญญาณขอความช่วยเหลือ< 0, это означает, что предприятие не может самостоятельно обеспечить закупку сырья и товаров на продажу, т.е. имеет серьезные проблемы с платежеспособностью (периодическое отсутствие средств на неотложные нужды, перебои в поставках, производстве и прочее)
2. หาก SOS zap ≥ 0 หมายความว่าองค์กรสามารถจัดหาเงินทุนในการซื้อวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลืองจากแหล่งภายในได้

ความเพียงพอของ SOS สามารถประเมินได้โดยใช้ตารางที่ 1

ตารางที่ 1- การพึ่งพาความมั่นคงทางการเงินใน SOS

ตัวบ่งชี้	ความมั่นคงทางการเงินสูง	ความมั่นคงทางการเงินปกติ	ความมั่นคงทางการเงินต่ำ	สถานการณ์วิกฤติ
เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง	อย่างมีนัยสำคัญ >0	ไม่มีนัยสำคัญ ≥0	ไม่มีนัยสำคัญ ≥0,<0 в течение короткого срока	<0 в течение длительного срока
เงินทุนหมุนเวียนของตนเองสำหรับสินค้าคงคลัง	อย่างมีนัยสำคัญ >0	ไม่มีนัยสำคัญ ≥0,<0 в течение короткого срока	ไม่มีนัยสำคัญ ≥0,<0 в течение короткого срока	<0 в течение длительного срока

หมายเหตุ: ความมั่นคงทางการเงินในระดับสูงในกรณีนี้มักขึ้นอยู่กับความไร้ประสิทธิภาพ มักจะประเมินความสมดุลระหว่างตัวชี้วัดทางการเงิน

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรเอง

เนื่องจากเป็นตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ในการประเมินความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท จึงเป็นเรื่องปกติที่จะคำนวณอัตราส่วนความเพียงพอของ SOS

สูตรคำนวณ Xos:

Ksos = เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง / สินทรัพย์หมุนเวียน

ด้วยการคำนวณและการประเมิน Ksos ทำให้สามารถเปรียบเทียบองค์กรที่คล้ายคลึงกันได้โดยไม่ต้องอ้างอิงถึงจำนวนที่แน่นอน

ตัวอย่างการคำนวณและวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

ลองดูข้อความที่ตัดตอนมาจากงบดุลรวมของการถือครองการผลิตสำหรับปี 2559-2557 (ตารางที่ 2)

ตารางที่ 2- ยอดคงเหลือรวม

โคลิดิโพบาฮีบาลานซ์
(เป็นล้านรูเบิล)
สินทรัพย์:
สินทรัพย์ BHE0TERNAL
รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
สินทรัพย์ปัจจุบัน
ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น
เงินลงทุนในหลักทรัพย์และสินทรัพย์ทางการเงินอื่น
เงินจ่ายล่วงหน้าสำหรับภาษีเงินได้
ภาษีมูลค่าเพิ่มขอคืนได้
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด
สินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด
สินทรัพย์ทั้งหมด
ทุนและหนี้สิน
เมืองหลวง
ทุนทั้งหมด
หนี้สินระยะยาว:
รวมหนี้สินระยะยาว
หนี้สินหมุนเวียน:
หนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด
ทุนและหนี้สินทั้งหมด

มาคำนวณตัวบ่งชี้ SOS, SOS zap และ Ksos ตามปี (ตารางที่ 3)

ตารางที่ 3- การคำนวณ SOS, SOS zap และ Xos

ตัวบ่งชี้
เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองล้านรูเบิล
เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองสำหรับสินค้าคงเหลือ ล้านรูเบิล
อัตราส่วนสำรองเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

เราเห็นว่าเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทใช้ค่าบวกในทั้งสามปีที่วิเคราะห์ พลวัตของ SOS มุ่งสู่ศูนย์ซึ่งอาจเรียกได้ว่าเป็นปัจจัยบวกก็ได้

แต่ในขณะเดียวกัน เงินทุนหมุนเวียนสำหรับสินค้าคงคลังติดลบตลอดสามปี และมีแนวโน้มที่จะมีค่าติดลบมากขึ้น ซึ่งบ่งชี้อย่างชัดเจนว่าขาดเงินทุนสำหรับกิจกรรมการดำเนินงาน เกิดอะไรขึ้น?

มาดูบรรทัดของส่วนที่ II ของงบดุล "สินทรัพย์หมุนเวียน" กันดีกว่า พลวัตขององค์ประกอบโครงสร้างของส่วนนี้คืออะไร?

1. สินค้าคงคลังและภาษีมูลค่าเพิ่มจากมูลค่าที่ซื้อค่อนข้างคงที่ซึ่งหมายความว่าปริมาณการผลิตไม่เพิ่มขึ้นหรือลดลง

2.ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่นเติบโตเล็กน้อย อะไรทำให้เกิดการเติบโต? ลองดูรายได้ของการถือครองในช่วงเวลาเดียวกัน

ตารางที่ 4 งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จสำหรับปี 2555-2557

รายได้ก็เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ซึ่งอาจเป็นไปตามราคาต่อหน่วยที่เพิ่มขึ้น ซึ่งหมายความว่าบัญชีลูกหนี้ติดตามรายได้และไม่สะสมเนื่องจากการควบคุมไม่ดี:

3. เงินลงทุนในหลักทรัพย์และสินทรัพย์ทางการเงินอื่นลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

4.เงินทุนในบัญชีเดินสะพัดจะค่อยๆลดลง

ส่วนที่ V ของงบดุล "หนี้สินระยะสั้น" เพิ่มขึ้น 1.5 เท่าในปี 2558 (ได้รับเงินกู้) ในปี 2559 มีแนวโน้มลดลง

จากข้อมูลที่ได้รับ เราสามารถสรุปได้ว่าบริษัทได้เลือกนโยบายที่เหมาะสมสำหรับการปรับปรุงสินทรัพย์หมุนเวียนที่ไม่มีประสิทธิผล และกำลังค่อยๆ ปรับระดับสถานะทางการเงินของบริษัท แต่ความต้องการวัตถุดิบที่สูงและระดับหนี้ที่สูงย่อมถือเป็นความเสี่ยงครั้งใหญ่ หากสภาพแวดล้อมภายนอกเอื้ออำนวย องค์กรจะสามารถเข้าถึงตัวบ่งชี้ SOS ปกติได้ภายในไม่กี่ปี หากสภาพแวดล้อมภายนอกไม่เป็นมิตร บริษัทจะประสบปัญหาทางการเงินร้ายแรง

โดยสรุป เราทราบว่าเงินทุนหมุนเวียนของตนเองเป็นสิ่งสำคัญ แต่ไม่ใช่ตัวบ่งชี้เดียวในการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร . มีความจำเป็นต้องวิเคราะห์ร่วมกับตัวชี้วัดเสถียรภาพทางการเงินอื่นๆ รวมถึงสภาพคล่องและความสามารถในการทำกำไร

การจัดการเงินทุนหมุนเวียน

ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (SOC) จะพิจารณาจากงบดุลซึ่งเป็นผลต่างระหว่างทุนจดทะเบียนและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน การคำนวณทุนจดทะเบียนขององค์กรสามารถทำได้สองวิธี:

1) นำมาเป็นยอดรวมของส่วนที่ 3 ของงบดุล "ทุนและทุนสำรอง" (บรรทัด 1300) ลบด้วยยอดรวมของส่วนที่ 1 "สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน" (บรรทัด 1100)

2) กำหนดเป็นผลต่างของบรรทัด 1,200 "สินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด", บรรทัด 1,400 "หนี้สินระยะยาว", บรรทัด 1,500 "หนี้สินทางการเงินระยะสั้น (ปัจจุบัน) ขององค์กร"

ตามนี้:

1) SOS = บรรทัด 1300 - บรรทัด 1100; (11)

2) สัญญาณขอความช่วยเหลือ = หน้า 1200 - หน้า 1400 - หน้า 1500(12)

ในกระบวนการวิเคราะห์จะพิจารณาถึงพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง พิจารณาความเบี่ยงเบนสัมบูรณ์และสัมพัทธ์จากแผนและข้อมูลจริงของปีก่อน ๆ ในอนาคต เมื่อวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน จะมีการเปรียบเทียบระหว่างปริมาณเงินทุนหมุนเวียนของตนเองกับความต้องการสินค้าคงคลังขององค์กร การเปรียบเทียบอัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้เหล่านี้ช่วยให้เราสามารถตัดสินการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรได้ จากนั้นการวิเคราะห์จะประเมินปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อระดับ SOS ปัจจัยคือองค์ประกอบโครงสร้างที่สร้างทั้งส่วนที่ 3 ของงบดุล "ทุนและทุนสำรอง" และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กร

หากความต้องการทางการเงินในปัจจุบันไม่เกินเงินทุนหมุนเวียนของคุณเอง:

ทีเอฟพี = สัญญาณขอความช่วยเหลือ (13)

ดังนั้นองค์กรจึงไม่จำเป็นต้องดึงดูดเงินทุนจากแหล่งเงินทุนภายนอก อย่างไรก็ตาม ในทางปฏิบัติ สถานการณ์มักจะแตกต่างออกไป และเงินทุนของตัวเองไม่เพียงพอที่จะสนับสนุน TFP:

TFP > สัญญาณขอความช่วยเหลือ (14)

ดังนั้นการขาดแคลนเงินสดจึงเกิดขึ้น:

DDN = TFP - SOS, (15)

หากขาดในระดับปานกลางก็ไม่มีอันตราย แต่หาก DDN มีขนาดเกิน SOS ก็จะกลายเป็นอันตรายได้ หาก DNI เกินกว่า TFP เนื่องจากไม่มี SOS เลย แสดงว่าสถานการณ์นั้นเข้าสู่ภาวะวิกฤติ

การขาดแคลนเงินสดบ่งบอกถึงความต้องการเงินกู้ระยะสั้นขององค์กรเพื่อสนับสนุนกิจกรรมการผลิตและการขาย

เพื่อกำจัด (ลด) ดีดีที ให้ใช้มาตรการต่อไปนี้

1. เพิ่มขึ้นใน SOS

ดำเนินการโดยการเพิ่มทุนผ่าน:

กำไรเพิ่มขึ้น

การเพิ่มการจัดหาเงินทุนแบบกำหนดเป้าหมายระยะยาว (เช่น จากเจ้าของ นักลงทุน)

การลดสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนโดยการลด (การตรึง) เงินทุนในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

การลดการลงทุนทางการเงินในระยะยาว

การยุติการจัดหาเงินทุนสำหรับการก่อสร้างที่ยังไม่เสร็จ

การขาย การเช่า การอนุรักษ์ การชำระบัญชีสิ่งอำนวยความสะดวกการผลิตที่ไม่ได้ใช้งาน

2. TPP ลดลง

ความต้องการทางการเงินในปัจจุบันสามารถแสดงเป็นการประมาณแรกได้ดังนี้:

TFP = 3 + GP + WIP + DZ - KZ, (16)

โดยที่ Z คือต้นทุนสำรองวัตถุดิบที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการผลิตอย่างต่อเนื่อง

GP - ต้นทุนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่จำเป็นสำหรับการขายผลิตภัณฑ์ให้กับผู้บริโภคอย่างต่อเนื่อง

WIP - ต้นทุนงานระหว่างดำเนินการที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าการผลิตและการขายไม่หยุดชะงัก

DZ - ระดับปัจจุบันของจำนวนเงินเฉลี่ยของลูกหนี้ซึ่งกำหนดโดยนโยบายการกำหนดราคาและความสัมพันธ์กับผู้บริโภคซึ่งตามข้อตกลงกับองค์กรสามารถชำระค่าสินค้าได้ในทันที แต่มีความล่าช้าเป็นงวด

KZ คือระดับปัจจุบันของจำนวนเงินเฉลี่ยของบัญชีเจ้าหนี้ ซึ่งถูกกำหนดโดยนโยบายการจัดหาและความสัมพันธ์ที่พัฒนากับซัพพลายเออร์และคู่สัญญา ซึ่งอาจให้ผลประโยชน์ต่างๆ มากมายสำหรับการชำระค่าผลิตภัณฑ์ของตน ดังนั้นความต้องการทางการเงินในปัจจุบันจึงขึ้นอยู่กับ:

จากเทคโนโลยีการผลิต

ปริมาณผลผลิต (ยิ่งผลผลิตมากขึ้น จำเป็นต้องมีสินค้าคงคลังมากขึ้น และงานระหว่างดำเนินการก็จะสูงขึ้น)

ความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์และผู้บริโภค

นโยบายการจัดหาและการขาย

องค์ประกอบของค่าจ้าง GP และงานระหว่างดำเนินการถูกกำหนดโดยกระบวนการผลิตทางเทคโนโลยีที่องค์กรและสามารถลดลงได้หากเทคโนโลยีการผลิตได้รับการปรับปรุงและลดสต็อกวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปส่วนเกิน

การลดระดับ RD ทำได้โดยการกระชับนโยบายการขาย

การเพิ่มระดับของ KZ เป็นไปได้โดยการตกลงกับซัพพลายเออร์เกี่ยวกับการเปิดเสรีนโยบายการขายของพวกเขา

เหนือสิ่งอื่นใด การขาด SOS อาจเกิดจากความล้าหลังของเทคโนโลยี ปัญหาด้านการขาย และกับเจ้าหนี้

เพื่อกำหนดส่วนแบ่งการมีส่วนร่วมของกองทุนของตัวเองในการสร้างสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร ตัวชี้วัดต่อไปนี้จะถูกคำนวณ:

1) อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน (ความคุ้มครอง)

ให้การประเมินสภาพคล่องของสินทรัพย์โดยทั่วไปโดยแสดงจำนวนรูเบิลของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรสำหรับหนี้สินหมุนเวียนหนึ่งรูเบิล

ตรรกะในการคำนวณตัวบ่งชี้นี้คือองค์กรจ่ายหนี้สินระยะสั้นส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์หมุนเวียน ดังนั้นหากสินทรัพย์หมุนเวียนมีมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน องค์กรก็ถือว่าประสบความสำเร็จในการดำเนินงาน (อย่างน้อยก็ในทางทฤษฎี)

ขนาดของส่วนเกินถูกกำหนดโดยอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน ค่าของตัวบ่งชี้อาจแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรมและประเภทของกิจกรรม และการเติบโตตามสมควรของตัวบ่งชี้มักจะถือเป็นแนวโน้มที่ดี

ในการบัญชีและการวิเคราะห์ของตะวันตก ค่าที่ต่ำกว่าวิกฤตของตัวบ่งชี้จะได้รับ - 2; อย่างไรก็ตาม นี่เป็นเพียงค่าบ่งชี้ซึ่งระบุลำดับของตัวบ่งชี้ แต่ไม่ใช่ค่าเชิงบรรทัดฐานที่แน่นอน

สูตรคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องมีลักษณะดังนี้:

Ktl = ObA / KDO, (17)

เคทีแอล = 1200 / (1510+1520+1550)(18)

โดยที่ ObA - สินทรัพย์หมุนเวียนที่นำมาพิจารณาเมื่อประเมินโครงสร้างของงบดุล - นี่คือผลลัพธ์ของส่วนที่สองของงบดุลของแบบฟอร์มหมายเลข 1 (บรรทัด 1200)

KDO - ภาระหนี้ระยะสั้น - คือกองทุนที่ยืมมา (บรรทัด 1510) บวกบรรทัด 1520 (เจ้าหนี้) และ 1550 (หนี้สินอื่น)

ค่าสัมประสิทธิ์ 1.5 - 2.5 ถือว่าเป็นเรื่องปกติ ขึ้นอยู่กับภาคเศรษฐกิจ ค่าที่ต่ำกว่า 1 บ่งชี้ถึงความเสี่ยงทางการเงินที่สูงซึ่งเกี่ยวข้องกับข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทไม่สามารถชำระบิลปัจจุบันได้อย่างน่าเชื่อถือ ค่าที่มากกว่า 3 อาจบ่งบอกถึงโครงสร้างเงินทุนที่ไม่ลงตัว

2) อัตราส่วนสภาพคล่องเร่งด่วน (ด่วน)

อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วคือการประเมินสภาพคล่องขององค์กรที่เข้มงวดยิ่งขึ้น อัตราส่วนนี้เรียกอีกอย่างว่า "การทดสอบกรด" และคำนวณโดยใช้เพียงส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียน ได้แก่ เงินสด หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด และบัญชีลูกหนี้ ซึ่งจับคู่กับหนี้สินหมุนเวียน

อัตราส่วนนี้แสดงให้เห็นว่าจะสามารถชำระภาระผูกพันในปัจจุบันได้มากเพียงใดหากสถานการณ์วิกฤติอย่างแท้จริง ขณะเดียวกันก็ดำเนินการจากสมมติฐานที่ว่าสินค้าคงเหลือไม่มีมูลค่าการชำระบัญชีเลย เพื่อประเมินอัตราส่วนนี้ได้อย่างถูกต้อง จำเป็นต้องกำหนดคุณภาพของหลักทรัพย์และลูกหนี้ การซื้อหลักทรัพย์ที่ไม่น่าเชื่อถือและเพิ่มจำนวนหนี้สงสัยจะสูญสามารถสร้างความประทับใจเมื่อคำนวณอัตราส่วนที่รวดเร็ว แต่มีความเป็นไปได้สูงที่การขายหลักทรัพย์ดังกล่าวบริษัทจะขาดทุนและลูกหนี้จะไม่ได้รับชำระเลยหรือจะชำระคืนหลังจากระยะเวลาค่อนข้างนานซึ่งเท่ากับไม่ชำระเงิน

สูตรการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องด่วนมีลักษณะดังนี้:

Ksl = (ลูกหนี้ระยะสั้น + เงินลงทุนระยะสั้น + เงินสด) / หนี้สินหมุนเวียน

KSL = (1230+1240+1250) / (1510+1520+1550),(19)

ค่าปกติของสัมประสิทธิ์จะอยู่ในช่วง 0.7-1 อย่างไรก็ตาม อาจไม่เพียงพอหากกองทุนที่มีสภาพคล่องจำนวนมากประกอบด้วยลูกหนี้ ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นเรื่องยากที่จะรวบรวมได้ทันเวลา ในกรณีเช่นนี้ จำเป็นต้องมีอัตราส่วนที่สูงกว่า

3) อัตราส่วนสภาพคล่อง (ความสามารถในการละลาย) สัมบูรณ์

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์จะแสดงสัดส่วนของภาระหนี้ระยะสั้นที่สามารถครอบคลุมด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดในรูปแบบของหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดและเงินฝาก เช่น สินทรัพย์สภาพคล่องเกือบทั้งหมด

สูตรการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์มีลักษณะดังนี้:

แคล = DS / KP, (20)

โดยที่ DS - เงินสด

KP - หนี้สินระยะสั้น

สูตรการคำนวณตัวบ่งชี้นี้สามารถแสดงเป็นอัตราส่วนของผลรวมของบรรทัด 1250 (เงินสด) และบรรทัด 1240 (การลงทุนทางการเงิน) ต่อผลรวมของบรรทัด 1510 (กองทุนที่ยืมมา) และบรรทัด 1520 (บัญชีเจ้าหนี้) และบรรทัด 1550 (อื่นๆ หนี้สิน)

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ = (เงินสด + เงินลงทุนระยะสั้น) / หนี้สินหมุนเวียน

แคล = (1240+1250)/(1510+1520+1550),(21)

ขีดจำกัดตามกฎหมาย Cal > 0.2 หมายความว่าจะต้องชำระคืนหนี้สินระยะสั้นของบริษัทอย่างน้อย 20% ทุกวัน ข้อจำกัดด้านกฎระเบียบที่ระบุถูกนำไปใช้กับการวิเคราะห์ทางการเงินในต่างประเทศ ในขณะเดียวกันก็ไม่มีเหตุผลที่แน่ชัดว่าทำไมเพื่อรักษาสภาพคล่องในระดับปกติสำหรับบริษัทรัสเซีย จำนวนเงินสดควรครอบคลุม 20% ของหนี้สินหมุนเวียน

เมื่อพิจารณาถึงความหลากหลายของโครงสร้างของหนี้ระยะสั้นและระยะเวลาของการชำระคืนที่เกิดขึ้นในการปฏิบัติของรัสเซียค่าเชิงบรรทัดฐานที่ระบุควรถือว่าไม่เพียงพออย่างชัดเจน ดังนั้น สำหรับบริษัทในประเทศหลายแห่ง ค่ามาตรฐานของอัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ควรอยู่ในช่วง Cal > 0.2-0.5

4) อัตราส่วนการกระจุกตัวของหุ้น

อัตราส่วนการกระจุกตัวของทุนจดทะเบียนแสดงส่วนแบ่งของสินทรัพย์ขององค์กรที่ครอบคลุมโดยทุนจดทะเบียน (ได้มาจากแหล่งที่มาของการก่อตัวขององค์กรเอง) ส่วนแบ่งสินทรัพย์ที่เหลืออยู่ภายใต้กองทุนที่ยืมมา

นักลงทุนและธนาคารที่ออกสินเชื่อให้ความสนใจกับมูลค่าของอัตราส่วนนี้ ยิ่งอัตราส่วนสูงเท่าใด องค์กรก็จะมีโอกาสชำระหนี้โดยใช้เงินทุนของตนเองมากขึ้นเท่านั้น ยิ่งตัวบ่งชี้สูงเท่าใด องค์กรก็จะมีความเป็นอิสระมากขึ้นเท่านั้น

Kksk = ทุนของตัวเองและทุนสำรอง / สินทรัพย์รวม

คสค = 1300 / 1700, (22)

ขีดจำกัดตามข้อบังคับ Kksk > 0.5 ยังไง มีคุณค่ามากขึ้นค่าสัมประสิทธิ์ยิ่งถือว่าสถานะทางการเงินของบริษัทดีขึ้นเท่านั้น สำหรับการวิเคราะห์ทางการเงินโดยละเอียดยิ่งขึ้น ควรเปรียบเทียบมูลค่าของอัตราส่วนนี้กับค่าเฉลี่ยสำหรับอุตสาหกรรมที่องค์กรวิเคราะห์อยู่

ความใกล้ชิดของค่านี้ต่อหนึ่งอาจบ่งบอกถึงการชะลอตัวของอัตราการพัฒนาขององค์กร โดยการปฏิเสธที่จะดึงดูดทุนที่ยืมมาองค์กรจะขาดแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับการเติบโตของสินทรัพย์ (ทรัพย์สิน) ซึ่งเป็นไปได้ที่จะเพิ่มรายได้ ในขณะเดียวกันก็ช่วยลดความเสี่ยงของการเสื่อมสภาพในความสามารถในการละลายทางการเงินในกรณีที่สถานการณ์มีการพัฒนาที่ไม่เอื้ออำนวย

5) อัตราส่วนเงินทุนของตัวเอง

อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นแสดงส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทที่ได้รับทุนจากเงินทุนขององค์กรเอง

Koss = เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง / เงินทุนหมุนเวียน

คอส = (1300-1100) / 1200,(23)

อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นบ่งบอกถึงความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรซึ่งจำเป็นต่อความมั่นคงทางการเงิน ขาดเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง เช่น ค่าลบของสัมประสิทธิ์บ่งชี้ว่าสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดขององค์กรและอาจเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนนั้นเกิดจากแหล่งที่ยืมมา การปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กรเป็นไปไม่ได้หากไม่มีการจัดการเงินทุนหมุนเวียนที่มีประสิทธิภาพ โดยพิจารณาจากการระบุปัจจัยที่สำคัญที่สุดและการใช้มาตรการเพื่อเพิ่มการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

ค่าเชิงบรรทัดฐาน Koss = 0.1 (10%) ถูกกำหนดโดยคำสั่งของรัฐบาล สหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 20 พฤษภาคม 2537 ฉบับที่ 498 “ มาตรการบางประการในการบังคับใช้กฎหมายเกี่ยวกับการล้มละลาย (การล้มละลาย) ของรัฐวิสาหกิจ” เป็นหนึ่งในเกณฑ์ในการพิจารณาโครงสร้างงบดุลที่ไม่น่าพอใจพร้อมกับอัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นคำนวณเพื่อประเมินความสามารถในการละลายของบริษัท หากอัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันสิ้นรอบระยะเวลารายงานน้อยกว่า 0.1 แสดงว่าโครงสร้างของงบดุลของบริษัทถือว่าไม่น่าพอใจ

6) อัตราส่วนความครอบคลุมสินค้าคงคลัง

อัตราส่วนของการจัดหาสินค้าคงเหลือด้วยเงินทุนของตัวเองแสดงให้เห็นว่าสินค้าคงเหลือและต้นทุนส่วนหนึ่งได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากแหล่งของตัวเอง

Komzss = เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง / สินค้าคงคลังและต้นทุน

คอมซ์ = (1300-1100) / 1210,(24)

เชื่อกันว่าค่าสัมประสิทธิ์การสำรองวัสดุด้วยกองทุนของตัวเองควรเปลี่ยนแปลงภายในช่วง 0.6 - 0.8 เช่น เงินสำรองของบริษัท 60-80% ควรมาจากแหล่งของตนเอง การเติบโตของบริษัทส่งผลดีต่อความมั่นคงทางการเงินของบริษัท

7) ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัว

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุนของตัวเองแสดงให้เห็นถึงความสามารถขององค์กรในการรักษาระดับเงินทุนหมุนเวียนของตนเองและเติมเงินทุนหมุนเวียนจากแหล่งที่มาของตนเองหากจำเป็น

Kmss = เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง / เงินทุนของตัวเองหรือ

กม. = (1300-1100) / 1300,(25)

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุนของตัวเองขึ้นอยู่กับโครงสร้างเงินทุนและข้อมูลเฉพาะของอุตสาหกรรม โดยแนะนำให้ใช้ในช่วง 0.2-0.5 แต่คำแนะนำสากลเกี่ยวกับมูลค่าและแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงนั้นแทบจะเป็นไปไม่ได้เลย

คำนิยาม

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเป็นตัวแทนของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งรวมถึงจำนวนส่วนเกินของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรเหนือหนี้สินระยะสั้น ตัวบ่งชี้นี้ใช้ในการประเมินความสามารถของ บริษัท ในการคำนวณหนี้สินระยะสั้นในกรณีที่มีการขายสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด

สินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทแสดงถึงมูลค่าทางการเงินของ:

• เงินทุนหมุนเวียน (วัตถุดิบ เชื้อเพลิง ส่วนประกอบ)
• เงินทุนหมุนเวียน (สินค้าสำเร็จรูป สินค้าที่จัดส่งแต่ไม่ได้ชำระเงิน)

การใช้สินทรัพย์หมุนเวียนของคุณเองทำให้คุณสามารถกำหนดระดับความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงินขององค์กรใดก็ได้

สูตรเงินทุนหมุนเวียนของตนเองในงบดุล

สูตรเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในงบดุลต้องใช้ข้อมูล งบดุลซึ่งเป็นแหล่งข้อมูลหลักในการวิเคราะห์กิจกรรมขององค์กรต่างๆ

สูตรทั่วไปสำหรับเงินทุนหมุนเวียนของตนเองในงบดุลมีดังนี้:

CoC = โอเอ – เคโอ

ที่นี่ CoC เป็นเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

OA – จำนวนสินทรัพย์หมุนเวียน

KO – จำนวนหนี้สินระยะสั้น

หากคุณใช้งบดุลใหม่ สูตรสำหรับเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในงบดุลจะมีลักษณะดังนี้:

CoC = เส้น 1200 – เส้น 1500

ค่าเดียวกันสามารถกำหนดได้ด้วยวิธีที่สอง:

CoC = SK + DO - VA

โดยที่ SK คือจำนวนทุนของหุ้น

VA - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

K – จำนวนหนี้สินของตัวเอง

ตามรายการงบดุล สูตรนี้มีลักษณะดังนี้:

ตัวบ่งชี้มาตรฐานของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

ตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนของบริษัทใดๆ อาจเป็นได้ทั้งเชิงบวกและเชิงลบ:

• ตามมาตรฐานตัวบ่งชี้จะต้องเป็นค่าบวกซึ่งหมายความว่าสินทรัพย์หมุนเวียนมีค่ามากกว่าหนี้สินระยะสั้น
• ค่าลบของตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองแสดงถึงลักษณะของบริษัทจากด้านลบ จริงอยู่ มีข้อยกเว้นเมื่อองค์กรที่ประสบความสำเร็จดำเนินธุรกิจโดยมีค่าลบของตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (เช่น McDonald's ซึ่งอัตราส่วนนี้ครอบคลุมโดยวงจรการแปลงสินค้าคงคลังเป็นรายได้ที่รวดเร็วมาก)

เมื่อวิเคราะห์ตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนของตนเองจะต้องเปรียบเทียบกับมูลค่าทุนสำรองขององค์กร ในระหว่างการทำงานปกติขององค์กร ตัวบ่งชี้ไม่ควรเป็นเพียงค่าบวกเท่านั้น แต่ยังมากกว่าปริมาณสำรองด้วย สิ่งนี้สามารถอธิบายได้ด้วยความจริงที่ว่าสินค้าคงเหลือเป็นส่วนที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุดของเงินทุนหมุนเวียน ดังนั้นสินค้าจึงต้องได้รับเงินทุนจากเงินทุนของตนเองหรือเงินทุนที่ระดมมาเป็นเวลานาน

ตัวอย่างการแก้ปัญหา

ตัวอย่างที่ 1

ออกกำลังกาย	องค์กรทำงานร่วมกับตัวบ่งชี้ต่อไปนี้สำหรับปี 2558 และ 2559 ทุนของตัวเอง (บรรทัด 1300) 2558 – 258,000 รูเบิล 2559 – 286,000 รูเบิล สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (บรรทัด 1100) 2558 – 148,000 รูเบิล 2559 – 172,000 รูเบิล สินทรัพย์หมุนเวียน (บรรทัด 1530) 2558 – 250,000 รูเบิล 2559 – 270,000 รูเบิล กำหนดตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนของตนเองในงบดุลและเปรียบเทียบตัวบ่งชี้เป็นเวลาสองปี
สารละลาย	สูตรเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในงบดุลเพื่อแก้ไขปัญหานี้: CoC = เส้น 1300 + เส้น 1530 – เส้น 1100 CoC (2558) = 258,000 + 250,000 – 148,000 = 360,000 รูเบิล CoC (2559) = 286,000 + 270,000 – 172,000 = 384,000 รูเบิล บทสรุป.เราเห็นว่าเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งบอกถึงประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้น
คำตอบ	CoC (2558) = 360,000 รูเบิล, CoC (2559) = 384,000 รูเบิล